最後更新日期 2024-01-17
越來越多投資者現已轉向關注興櫃股票，然而，對於初入股市的投資新手而言，對興櫃股票可能仍感相對陌生。究竟何謂興櫃股票？與上市櫃股票相比有何區別？
本文旨在以理財專業的角度，針對興櫃股票的定義、交易模式、投資優勢及劣勢，以及相關風險等方面進行深入解說，協助讀者全面理解興櫃股票的本質。
什麼是興櫃股票？
興櫃股票，亦稱為櫃檯買賣股票，在台灣金融市場扮演著獨特的角色。
它們不在台灣證券交易所（TWSE）內交易，而是在其他專門的交易平台上進行買賣。
這些股票通常不屬於在台灣證券交易所上市或在櫃檯市場上掛牌的範疇。
興櫃股票的主要交易場所分為幾個類型：首先，公開發行的上櫃股票主要在櫃檯買賣中心交易，該中心由台灣證券交易所指派給中央證券櫃檯負責管理，提供非上市櫃股票的交易服務。
其次是店頭市場，同樣由中央證券櫃檯經營，專門為那些尚未滿足上市或上櫃資格的公司提供公開發行股票的渠道。
最後創櫃板股票，這是在台灣證券交易所創業板上掛牌的股票，通常屬於新創企業。
了解這些不同的興櫃股票交易平台，對於有意投資此類股票的投資者來說至關重要，因為每個平台都有其特定的規則和特性。
興櫃與上市櫃股票交易規格與交易時間差異？
興櫃股票和上市櫃股票的最大差異在於交易方式和交易規則，興櫃股票在OTC交易，交易時間較為彈性，而上市櫃股票則在證券交易所交易，交易時間較為固定。
此外，興櫃股票的漲跌幅限制較小，手續費和證券交易稅也相對較低。但是，由於興櫃股票的流動性較差，價格波動較大，交易風險較高。
興櫃股票與上市櫃股票差異統整
- 監管標準不同：興櫃股票相對上市櫃股票來說，其監管標準較為寬鬆，營運資訊公開程度不如上市櫃股票。
- 入場門檻不同：興櫃股票進入門檻較低，只需要在創櫃板或櫃買中心等場外交易市場公開發行股票即可，而上市櫃股票需要符合一定的條件後，通過證券交易所的審核程序才能掛牌上市。
- 投資風險不同：興櫃股票通常來說屬於新創企業或中小型企業，經營風險較高，相對上市櫃股票來說，風險更大。此外，興櫃股票的流動性也較差，可能因為市場的不穩定而導致價格波動較大。
- 股票流通量不同：興櫃股票的發行量相對上市櫃股票來說，往往較少，所以交易量也較小。
興櫃股票怎麼買賣？
在台灣如果你想要買賣興櫃股票可以透過以下幾種方式進行買賣：
- 場外交易市場：興櫃股票可以在櫃買中心、店頭市場等場外交易市場進行買賣。投資人可以透過券商開立的交易帳戶在這些場外交易市場買進或賣出興櫃股票。
- 創業板：創業板是台灣證券交易所的一個交易市場，主要是為新創企業提供上市平台。興櫃公司可以通過在創業板上市，提高公司知名度和資金募集能力。投資人可以透過券商開立的交易帳戶在創業板買進或賣出創櫃板股票。
- 證券交易所：部分興櫃公司可能通過符合上市條件後，轉至台灣證券交易所上市。投資人可以透過券商開立的交易帳戶在證券交易所買進或賣出上市櫃股票。
特別提醒！興櫃股票的流動性通常比較低，當你在買進或賣出時，需要特別考慮到成交價格和成交量的影響。
以下使用券商APP 下單方式下單興櫃股票，通常可以在APP裡面的類股報價–>選擇興櫃–>選擇產業找到該產業的興櫃股票
興櫃股票交易時間與漲跌幅限制
交易時間為交易日的09:00～15:00，且無漲跌幅限制
興櫃股票投資優缺點風險：
要投資興櫃股票一定要知道下方幾個優缺點與風險注意事項
投資興櫃股票優點：
- 成長潛力高：興櫃公司通常是新創企業或中小型企業，其成長潛力較高，可能有著更高的成長空間和潛力。
- 投資機會多：相對於上市櫃股票，興櫃股票的投資機會較多，且有些公司有可能在日後轉上市，帶來更多的投資機會。
- 上市前資訊：興櫃公司在上市前需要提供較為詳盡的資訊，投資人可以透過這些資訊評估公司的投資價值和風險。
投資興櫃股票缺點：
- 風險較高：由於興櫃公司通常是新創企業或中小型企業，其經營風險較高，可能存在較大的風險，而且興櫃股無漲跌幅限制。
- 流動性差：相對於上市櫃股票，興櫃股票的流動性較差，可能難以在短期內買進或賣出，也可能因為市場不穩定而導致價格波動較大。
- 資訊公開度低：雖然興櫃公司在上市前需要提供較為詳盡的資訊，但相對於上市櫃股票來說，其資訊公開度仍較低，可能會影響投資人的決策和風險評估。
興櫃股票投資風險：
- 市場風險：興櫃股票的市場較小，流動性較差，價格波動較大且無漲跌幅限制，可能導致投資者無法及時買賣股票。
- 公司風險：興櫃股票通常是新創公司或者規模較小的公司，經營風險較高，存在較大的失敗風險。
- 政策風險：政策和法律的變化對公司的影響可能會更大，投資者需要關注相關的政策風險。
像是之前新聞就有報導過興櫃股票大漲大跌，有人一天賠了900萬，切勿用投機的心態投資興櫃股票，興櫃股票也絕對不建議投入過大本金。
新聞來源：星宇3千股東組自救會！他買在頂樓「一天賠900萬」 崩潰問：怎告訴家人
其實統整來說，興櫃股票就是有更多新興的機會，但也包含著更多不確定性，所以如果你想要投資興櫃股票，應針對公司的商業模式、競爭優勢、財務狀況等因素進行確定和評估，並且注意風險，分散投資風險，以減少可能的損失。
興櫃股票文章總結
從理財與股票投資的專業角度來看，投資於興櫃股票雖然提供了高增長潛力與多元化的投資選擇，但同時也伴隨著相應的風險。
這些風險包括但不限於公司經營風險、市場流動性風險，以及相對於上市公司來說較低的資訊透明度。
因此，在進行投資決策之前，投資者應詳細評估目標公司的商業模式、競爭地位、財務健康狀況等多方面因素。
此外，運用基本面分析來評估公司的內在價值、通過技術分析瞭解市場趨勢，以及實施嚴謹的市場風險管理策略，都是提高投資興櫃股票成功機率的有效方法。
投資興櫃股票需具備較高的市場洞察力和風險控制能力，因為這些股票往往在市場上的表現更加波動且不確定。
總之，對於有意投資興櫃股票的投資者來說，深入的市場研究、細致的風險評估與嚴格的投資策略是尋找潛在「投資獨角獸」的關鍵。只有透過充分的準備和明智的決策，投資者才能在充滿挑戰的興櫃市場中找到成功的機會。
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